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利率一降再降 P2P该怎么玩

网贷平台平均利率从13年的25.06%到今天的12.63%,减幅超过一半,但是投资人的热情却没有丝毫减弱,反而得到了大大提升,一方面得由于政府监管部门的高度认可和鼓励,另一方面通过一波又一波的市场扫荡,让越来越多的人知晓P2P网贷理财,那么新形势下,我们如何看待利率下降这件事。

 

  一、利率市场化加剧,投资人不可盲目追求高息

 

  央行今年已经多次下调金融机构人民币贷款和存款基准利率,传统金融机构利率持续走低,作为伪金融机构P2P网贷自然也就紧跟潮流,同时P2P网贷市场竞争越发激烈,大平台流量足、背景强,在运营过程中更容易拿到相对便宜的资金,那么相对应借款人(企业)的融资成本就会降低,融资成本的下降就有助于平台可以获得更多优质的资产,这就形成了一个良性循环;反之,如果P2P网贷平台不遵守市场规律,背道而驰,还在玩高息(高息是相对论),那么自然也就会被市场淘汰,所以作为投资人而言,不可盲目追求高息,投资必须遵循市场规律。

 

  二、利率走低,风险是不是也在走低?

 

  关于利率和风险的关系,在业内一直争议比较大,我个人的观点是:利率和风险有一定的关系,但绝对不成正比,利率越低,并不代表风险也就越低,我们先来看一下利率下降的原因:利率市场化的作用、优质资产、平台背景信用、提高企业利润等等,而平台的风险呢?风险真的会随着利率下调而下降吗?显然不是,现实告诉我们,低利率的平台照样会有跑路、诈骗、经营不善等问题,因为导致风险点的原因有很多,不是一个利率下调就可以解决问题,所以倡导低利率就是低风险的平台就是耍流氓。

 

  三、利率市场化,投资人该如何理性投资?

 

  有投资人感叹:利率再下调,投资P2P真的没有什么意思了。我相信很多老投资人都有这种感觉,因为你一路从23点跌到现在的13点,心里确实不爽,但这却是健康的走势,换一句话说:现在给你一个23%的平台,你还不敢投了呢!那么在这样的形势之下,如何投资P2P网贷可以获得较大收益呢?首先,投资P2P网贷属于高风险投资行为,这个高是相对于传统的银行理财、保险基金、信托而定义的,然后根据自己的风险偏好进行合理的资产配置,而这个风险偏好和预期利率回报率都是一个变量而不是定量,这个量是根据市场而定的,要做到“随波逐流”,切不可“逆流而上”,举个栗子吧:在当下,我投资P2P网贷的预期回报率是年化14%,然后我会根据我的风险偏好和回报率进行个性化的私人配置,我会投资一部分年化 10%12%的平台(有背景、有实力、稳健、一线平台),再投资一部分年化14%左右的平台(相对稳健,靠谱的准一线、二线平台)、最后再投资一部分年化15%18%的平台(运营时间较长、最好是有抵押、“小而美”的平台),当然每个人的评定标准不一样,平台的定价也不一样,所以我认为理性投资就是在市场作用之下,根据自己的风险偏好,设定好预期回报率,然后进行合理化的资产配置。

 

 网贷利率下降是市场化行为,是良性发展,大家应该正确看待,同时应该正确看待风险,风险和利率不是绝对的对等关系,低利率也可能隐藏着高风险,最后希望大家在利率市场化下,合理进行资产配置,让自己的财富保值增值。最后再聊一聊我个人对网贷平台利率市场化发展的看法:利率下调,必然会到一个平衡点,这个平衡点是根据平台的背景、平台的资产属性等因素决定,就好比今天的楼市,北上广是一个级别、二线城市是一个级别、三四线城市又是一个级别,这些级别之间达成了一个平衡点,而P2P网贷也是如此,随着P2P网贷的加速洗牌,利率市场化表现得更为明显。我个人预测:在接下来较长时间内网贷平台平均年化利率会保持在10%12%
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